TRAININGSZENTRUM

TECHNISCHE ANALYSE

Das Konzept des FX-Handels ist einfach, sobald man erkannt hat, dass eine Währung eine Ware ist, deren Wert gegenüber einer anderen Währung schwankt. Durch den Kauf (oder Verkauf) einer Währung streben FX-Händler danach, einen Gewinn aus der Bewegung des FX-Kurses zu erzielen. Das Schöne an FX ist, dass die Kosten für den Handel so niedrig sind. Das bedeutet, dass Geschäfte sowohl extrem kurzfristig, buchstäblich in Sekunden, als auch längerfristig abgewickelt werden können.

WORAUF MAN BEI TECHNISCHEN FRAGEN ACHTEN MUSS

Den Trend finden

Eines der ersten Dinge, die Sie in der technischen Analyse hören werden, ist das folgende Motto: „The Trend is your Friend“. Das Erkennen des aktuellen Trends hilft Ihnen dabei, die allgemeine Marktrichtung zu erkennen und bietet Ihnen eine bessere Sichtbarkeit - insbesondere dann, wenn kurzfristige Bewegungen das Bild stören. Wochen- und Monatscharts eignen sich eher zur Erkennung längerfristiger Trends. Sobald Sie den Gesamttrend gefunden haben, können Sie den Trend des Zeithorizonts auswählen, in dem Sie handeln möchten. So könnten Sie bei steigenden Trends effektiv auf den Dips kaufen und bei fallenden Trends die Rallyes verkaufen.

Unterstützung & Widerstand

Unterstützungs- und Widerstandslevel sind Punkte, an denen ein Chart wiederkehrenden Auf- oder Abwärtsdruck erfährt. Ein Unterstützungslevel ist normalerweise der Tiefpunkt in jedem Chartmuster (stündlich, wöchentlich oder jährlich), während ein Widerstandslevel der Hoch- oder Höchstpunkt des Musters ist. Diese Punkte werden als Unterstützung und Widerstand identifiziert, wenn sie eine Tendenz zum Wiederauftauchen zeigen. Es ist am besten, in der Nähe von Unterstützungs-/Widerstandsebenen zu kaufen/zu verkaufen, die wahrscheinlich nicht gebrochen werden.

Sind diese Ebenen erst einmal durchbrochen, neigen sie dazu, zum entgegengesetzten Hindernis zu werden. So könnte in einem steigenden Markt ein gebrochenes Widerstandsniveau als Unterstützung für den Aufwärtstrend dienen, während in einem fallenden Markt ein einmal gebrochenes Unterstützungsniveau zu einem Widerstand werden könnte.

Linien & Kanäle

Trendlinien sind einfache, aber hilfreiche Werkzeuge, um die Richtung von Markttrends zu bestätigen. Eine nach oben gerichtete, gerade Linie wird durch die Verbindung von mindestens zwei aufeinanderfolgenden Tiefs gezogen. Natürlich muss der zweite Punkt höher als der erste sein. Die Fortsetzung der Linie bestimmt den Weg, auf der sich der Markt bewegen wird. Ein Aufwärtstrend ist eine konkrete Methode zur Identifizierung von Unterstützungslinien/Ebenen. Umgekehrt werden nach unten gerichtete Linien durch die Verbindung von zwei oder mehr Punkten gezeichnet. Die Gültigkeit einer Tradinglinie hängt zum Teil von der Anzahl der Anschlusspunkte ab. Dennoch ist es erwähnenswert, dass die Punkte nicht zu eng beieinander liegen dürfen. Ein Channel ist definiert als der Preispfad, der von zwei parallelen Trendlinien gezeichnet wird. Die Linien dienen als Aufwärts-, Abwärts- oder gerader Korridor für den Preis. Eine bekannte Eigenschaft eines Channels für einen Verbindungspunkt einer Trendlinie ist es, zwischen den beiden Verbindungspunkten seiner gegenüberliegenden Linie zu liegen.

DIE GRUNDLEGENDEN THEORIEN

Diagramme

Es gibt drei Haupttypen von Diagrammen, die in der technischen Analyse verwendet werden:

Liniendiagramm
Das Liniendiagramm ist eine grafische Darstellung der Wechselkurshistorie eines Währungspaares über die Zeit. Die Linie wird durch die Verbindung von Tagesschlusskursen konstruiert.

Balkendiagramm:
Das Balkendiagramm ist eine Darstellung der Kursentwicklung eines Währungspaares, bestehend aus vertikalen Balken in festgelegten untertägigen Zeitintervallen (z.B. alle 30 Minuten). Jeder Balken hat 4 „Haken“, die den Eröffnungs-, Schluss-, Höchst- und Tiefstkurs (OCHL) für das Zeitintervall darstellen.

Candlestick-Chart:
Das Candlestick-Chart ist eine Variante des Balkendiagramms, außer dass das Candlestick-Chart die OCHL-Preise als „Kerzenständer“ mit einem „Docht“ an jedem Ende darstellt. Wenn der Eröffnungskurs höher als der Schlusskurs ist, ist der Kerzenständer „solide“. Wenn der Schlusskurs den Eröffnungskurs übersteigt, ist der Kerzenständer „hohl“.

Unterstützung & Widerstandsstufen

Eine Verwendung der technischen Analyse ist die Ableitung von „Unterstützung“ und „Widerstand“. Die zugrunde liegende Idee ist, dass der Markt dazu tendiert, über seinen Unterstützungsniveaus und unter seinen Widerstandsniveaus zu handeln. Ein Unterstützungsniveau zeigt ein bestimmtes Kursniveau an, das die Währung nur schwer unterschreiten kann. Wenn sich der Preis wiederholt nicht unter diesen bestimmten Punkt bewegt, erscheint ein geradliniges Muster.

Widerstandsniveaus hingegen weisen auf ein bestimmtes Preisniveau hin, das die Währung nur schwer überschreiten wird. Wenn sich der Preis immer wieder nicht über diesen Punkt hinaus bewegt, entsteht ein geradliniges Muster.

Wenn ein Unterstützungs- oder Widerstandslevel durchbrochen wird, wird erwartet, dass der Markt in dieser Richtung weitermachen wird. Diese Niveaus werden durch die Analyse des Charts und durch die Einschätzung, wo der Markt in der Vergangenheit auf ungebrochene Unterstützung oder Widerstand gestoßen ist, bestimmt.

Gleitende Durchschnitte

Gleitende Durchschnitte bieten ein weiteres Instrument zur Verfolgung der Kursentwicklung. Ein gleitender Durchschnitt ist in seiner einfachsten Form ein Durchschnitt von Kursen, der über die Zeit rollt. Ein gleitender 10-Tage-Durchschnitt wird berechnet, indem die Schlusskurse der letzten 10 Tage addiert und dann durch 10 geteilt werden. Am folgenden Tag wird der älteste Kurs fallen gelassen und stattdessen der Schlusskurs des neuen Tages hinzugefügt; nun werden diese 10 Kurse durch 10 geteilt. Auf diese Weise „bewegt“ sich der Durchschnitt jeden Tag.

Gleitende Durchschnitte bieten einen eher mechanischen Ansatz für den Marktein- oder -ausstieg. Um Ein- und Ausstiegspunkte zu identifizieren, werden häufig gleitende Mittelwerte in Balkendiagramme eingeblendet. Wenn der Markt oberhalb des gleitenden Durchschnitts schließt, wird dies im Allgemeinen als Kaufsignal interpretiert. Ebenso wird es als Verkaufssignal betrachtet, wenn der Markt unter dem gleitenden Durchschnitt schließt. Einige Händler ziehen es vor, die gleitende Durchschnittslinie tatsächlich die Richtung ändern zu sehen, bevor sie sie als Kauf- oder Verkaufssignal akzeptieren.

Die Empfindlichkeit einer gleitenden Durchschnittslinie und die Anzahl der Kauf- und Verkaufssignale, die sie erzeugt, sind direkt mit der gewählten Zeitperiode für den gleitenden Durchschnitt korreliert. Ein gleitender 5-Tages-Durchschnitt wird empfindlicher sein und mehr Kauf- und Verkaufssignale auslösen als ein gleitender 20-Tages-Durchschnitt. Wenn der Durchschnitt zu empfindlich ist, kann es passieren, dass Händler zu oft in den Markt hinein- und herausspringen. Andererseits riskieren Händler, wenn der gleitende Durchschnitt nicht empfindlich genug ist, Gelegenheiten zu verpassen, indem sie Kauf- und Verkaufssignale zu spät erkennen.

Gleitende Durchschnitte können für den technischen Händler äußerst nützliche Werkzeuge sein.

Trendlinie

Eine Trendlinie hilft, den Trend sowie mögliche Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu identifizieren. Eine Trendlinie ist eine gerade Linie, die mindestens zwei wichtige Höchst- oder Tiefststände im Kursverlauf eines handelbaren Basiswertes verbindet. Keine andere Preisaktion darf die Trendlinie zwischen den beiden Punkten brechen. In this way, a trend line marks a support or a resistance area where the price has turned (peaks and troughs) and has not been violated. Je länger eine Trendlinie ist, desto gültiger ist sie, insbesondere wenn der Preis die Linie mehrmals ohne Durchdringung berührt hat.

Die Durchdringung einer langfristigen Trendlinie kann ein Hinweis darauf sein, dass eine Trendwende bevorsteht. Es gibt jedoch keine Garantie dafür, dass dies geschehen wird. Wie bei allen Indikatoren für eine Trendwende bei den Preisen gibt es keine bewährte Methode, die vorhersagt, wohin die künftigen Preise gehen werden.

Doppelte (dreifache) Tiefpunkte und doppelte (dreifache) Höchstpunkte

Eine Situation mit doppelten oder dreifachen Tiefpunkten bietet ebenfalls ein gutes Niveau für eine technische Sell-Stop-Order. Eine solche Sell-Stop-Order würde normalerweise knapp unter den vorherigen Tiefpunkten platziert werden. Ebenso bietet eine doppelte oder dreifache Top-Formation ein gutes Niveau für eine technische Buy-Stop-Order knapp über den bisherigen Höchstwerten.

Einbrüche

Wenn sich ein Markt schnell in eine bestimmte Richtung bewegt, kann er sich manchmal zurückziehen, da die Marktteilnehmer ihre Gewinne mitnehmen. Dieses Phänomen wird als Einbruch bezeichnet. Sie bietet oft eine gute Gelegenheit, auf einem attraktiveren Niveau wieder in den Markt einzusteigen, bevor der zugrunde liegende Trend wieder einsetzt.

Die Verwendung von Fibonacci-Verhältnissen ist eine gängige Methode zur Messung von Retraktionen.