CENTRUM EDUKACYJNE

JAK DZIAŁA TRADING FX

Koncept handlu FX jest prosty: wystarczy zdać sobie sprawię, że waluta to towar, którego wartość zmienia się w porównaniu do innej waluty. Celem traderów FX, którzy kupują (lub sprzedają) walutę jest zarobienie zysku ze zmian kursu FX. Piękno transakcji FX polega na niskim koszcie tradingu. Oznacza to, że transakcje można zawierać zarówno na bardzo krótki okres, dosłownie na sekundy, jak i na okres dłuższy.

Przykład

Trader uważa, że cena EUR w parze z USD za chwilę wzrośnie i dokonuje zakupu 1 miliona EUR po kursie 1,5000. Wkrótce potem kurs wynosi 1,5050, a trader zamyka pozycję dla 5000 USD.
1 000 000 EUR według kursu 1,5 = 1 500 000 USD
1 000 000 EUR według kursu 1,5050 = 1 505 000 USD
Różnica = zysk 5000 USD

Główne pary

Na świecie istnieje około 170 walut. Jednak działania koncentrują się na sześciu „głównych” parach walut, które odpowiadają ze około dwie trzecie całkowitych obrotów.
Główne pary to:
EUR/USD (27%)
USD/JPY  (13%)
GBP/USD (12%)
AUD/USD (6%)
USD/CHF (5%)
USD/CAD (4%)

Parowanie walut

Na rynku FX jedną walutę zawsze przelicza się na drugą. Walutą bazową jest ta, którą uważa się za walutę, do której się odnosi. Na przykład w ofercie EUR/USD to EUR jest walutą bazową, a oferta definiuje, ile USD należy wydać, aby ją kupić. Podobnie w parze USD/JPY to USD stanowi walutę bazową, a kurs definiuje, ile JPY należy wydać, aby ją kupić.

Oferty kupna i sprzedaży (zapytań)

Oferta kupna to cena, którą uczestnicy rynku są skłonni zapłacić za pewne pary walut FX. Oferta sprzedaży lub zapytanie to cena, za którą uczestnik rynku jest gotowy ją sprzedać.

Na przykład w ofercie USD/CHF w kursie 1,1650/1,653, oferta kupna to 1,1650, a oferta sprzedaży to 1,1653. Często oferty są skracane do niewielkich liczb. W tym przypadku kwotowanie wyniosłoby 50/53.

Różnicę pomiędzy ofertą kupna i ofertą sprzedaży nazywamy spreadem.

Pipy

„Pip” („price interest point” — procent w punktach) wyraża najmniejsze wahanie w cenie pary walutowej. W przypadku większości walut kurs jest kwotowany do czwartego miejsca po przecinku, z wartym uwagi wyjątkiem USD/JPY. Pip odpowiada 1/10 000 lub 0,0001 waluty kwotowanej. Zmiana 1 pipu dla oferty GBP/USD przy kursie 1,6319 to 1,6320. Pip dla oferty USD/JPY jest kwotowany tylko do drugiego miejsca po przecinku (1/100 lub 0,01).

Kalkulacja zysku i straty

Większość nowoczesnych platform, takich jak Trading Station MIG, automatycznie oblicza zyski i straty (P&L) tradera na otwartych pozycjach. Pozwala to traderowi na śledzenie ruchów rynkowych. Zrozumienie, jak działają owe obliczenia jest kluczowe dla wszystkich traderów.

Poniższy wykres pokazuje podsumowanie par walutowych dostarczonych przez MIG, rozmiar lotu każdej pary walutowej i wartość każdego pipu na lot. Następujące przykłady P&L pochodzą z tego wykresu:

Currency PairMini SpreadStandard SpreadVIP SpreadECN Spread
AUDCAD3.93.32.50.3
AUDCHF43.42.60.3
AUDJPY3.83.22.40.8
AUDNZD4.74.13.30.9
AUDUSD3.22.61.80.1
CADJPY3.93.32.50.6
CADCHF3.93.32.50.3
CHFJPY43.42.62.2
EURAUD3.83.22.40.2
EURCAD4.13.52.70.8
EURCHF3.632.20.6
EURGBP3.22.61.80.3
EURJPY3.22.61.80.3
EURUSD2.82.21.30.1
EURNZD5.24.33.20.6
GBPAUD4.43.830.7
GBPCAD4.43.831.1
GBPCHF4.643.20.5
GBPJPY4.33.72.91.1
GBPUSD32.41.60.4
GBPNZD5.254.22.1
NZDJPY4.23.62.81.1
NZDUSD3.52.92.10.5
NZDCHF4.23.72.90.5
NZDCAD4.23.32.90.7
USDCAD3.22.61.80.3
USDCHF3.32.71.90.6
USDJPY2.82.21.40.2
USDSGD3.62.81.91
EURSGD4.23.82.22.2
USDHUF21.220.1185.4
EURHUF21.220.119.25.1
USDPLN33.6232215.7
EURPLN33.6232219
USDCNH3025.722.416.1
USDDKK35.53025.42.9
EURDKK35.53025.410.1
USDNOK35.528.627.38.4
EURNOK35.530.723.813.6
USDSEK4336.63020.2
EURSEK54453910.3
USDHKD3832.326.91.5
USDRUB432368320135
USDMXN85.674.767.266.5
Należy pamiętać, że: Wymienione powyżej spready są zmienne i rozpoczynają się od poziomu określonego w tabeli.

Obliczenia zysków i strat — przykłady

Sprzedano 3 loty oferty EUR/USD przy kursie 1,3196 i zakupiono je przy kursie 1,3122:
W tym przykładzie klient zarobił 74 pipy * 3 loty = 222 pipy całego zysku (ponieważ sprzedaż nastąpiła po wyższej cenie niż kupno). Wartość pipów dla oferty EUR/USD to 10 USD, a więc całkowity zysk = 222 pipów * 10 USD na pip = 2220 USD.

Zakupiono 2 loty w parze USD/JPY po kursie 117,75 i sprzedano je po kursie 117,32:
W tym przykładzie klient stracił 43 pipy * 2 loty = 86 pipów całej straty (ponieważ sprzedaż nastąpiła po cenie niższej niż zakup). Wartość pipa w parze USD/JPY wynosi 1000 JPY, a to równa się 1000/117,32 (cena pary USD/JPY po zamknięciu pozycji) = około 8524 USD, a więc strata klienta wynosi = 86 pipów * 8524 USD na pip = 733,06 USD.

Sprzedano 2 loty oferty EUR/GBP przy kursie 0,8615 i zakupiono je przy kursie 0,8526:
W tym przykładzie klient zarobił 89 pipów * 2 LOTY = 178 pipów całego zysku. Całkowita wartość pipów w parze EUR/GBP wynosi 10 GBP i jest równa 10 * 1,8500 (przy założeniu, że cena GBP/USD wynosiła 1,8500 przy zamknięciu pozycji) = 18,50 USD, a całkowity zysk wyniósł 178 pipów * 18,50 USD = 3293 USD.

O nas
Platformy
Rodzaje rachunków
Narzędzia rynkowe
Centrum edukacyjne
Partnerzy i członkowie